Rescate de planes de pensiones

Desde el 1 de enero de 2025 está plenamente operativa la llamada «ventana de liquidez a los diez años», que permite rescatar las aportaciones antiguas sin necesidad de jubilarse ni acreditar ninguna situación excepcional. Una novedad que ha reactivado las consultas sobre cuándo conviene recuperar el ahorro acumulado y, sobre todo, con qué coste fiscal.

Los supuestos que permiten el rescate

Un plan de pensiones es un producto finalista: se diseña para complementar la jubilación, no para disponer del dinero libremente. Por eso el rescate solo es posible en determinados supuestos:

• Jubilación del partícipe.
• Incapacidad permanente total para la profesión habitual, absoluta o gran invalidez.
• Fallecimiento del partícipe (cobran los beneficiarios designados).
• Dependencia severa o gran dependencia.
• Desempleo de larga duración y enfermedad grave, como supuestos excepcionales de liquidez.
• Antigüedad superior a diez años de las aportaciones, con sus rendimientos.

Esta última vía es la gran novedad: en 2026 pueden rescatarse las aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2016, y así sucesivamente cada ejercicio. Conviene revisar las especificaciones del plan, ya que en los planes de empleo esta liquidez depende de lo previsto en el compromiso por pensiones.

La clave está en la fiscalidad

Aquí es donde se concentran la mayoría de los errores. El importe rescatado no tributa como ahorro, sino como rendimiento del trabajo, integrándose en la base general del IRPF y sumándose al resto de rentas del ejercicio. Rescatar un capital elevado de golpe puede disparar el tipo marginal y convertir una ventaja fiscal diferida en una factura considerable.

Existen tres modalidades de cobro: en forma de capital (un pago único), en forma de renta (periódica) o mixta. Además, las aportaciones anteriores al 31 de diciembre de 2006 pueden beneficiarse de una reducción del 40% si se rescatan en forma de capital, siempre que se respeten los plazos legalmente establecidos desde que se produce la contingencia.

Planificar antes de rescatar

No existe una respuesta única: la decisión depende del volumen acumulado, del resto de rentas del contribuyente, de la antigüedad de las aportaciones y del momento vital. En muchos casos, escalonar el rescate en varios ejercicios reduce sensiblemente la carga tributaria.

En Menfisgrup analizamos cada situación de forma individualizada y calculamos el impacto fiscal de las distintas alternativas antes de dar el paso. Contacta con nuestro equipo y planifica tu rescate con criterio.